Gestion de patrimoine
Diversification du patrimoine
Le discours des gestionnaires de patrimoine érige la diversification en un principe inflexible mais qu'il détourne trop souvent de sa vocation initiale pour en faire un argument de vente de produits.
Cette recommandation de diversification est consacrée par le bon sens populaire qui veut que l'on ne pas « tous ces œufs dans le même panier » ; en d'autres termes il faut compenser les risques en les divisant. L'incertitude régit la vie économique et l'évolution des marchés financiers ; en ces domaines rien n'est immuable et ce qui paraît bon aujourd'hui s'avérera peut-être demain la pire des solutions. En conséquence, aucun placement n'est indéfiniment positionné sur un marché porteur.
La diversification en question doit s'opérer à plusieurs niveaux : financiers tout d'abord, pour faire face aux rendements divergents des supports monétaires, obligataires, actions et réels. La répartition des avoirs doit également être technologique, c'est à dire s'opérer entre les principales branches d'activité pour éviter d'être surpris par le déclin de l'une d'entre elles. La distribution des placements doit ensuite être géographique et politique. Toutefois l'interdépendance économique des nations peut compromettre cette règle de saine répartition.
Diversification financière, division technologique des risques et répartition géographique des placements constituent des principes de bon sens mais dont la mise en œuvre est délicate « la division des placements peut rendre d’éminents services mais à la condition d'être employé d'une manière scientifique et non pas empirique » cet objectif déjà invoqué dans les ouvrages de gestion de fortune du début du siècle dernier reste toujours aussi ambitieux. Toutefois la divisibilité offerte par les placements collectifs met l'objectif de diversification à la portée des patrimoines les plus petits ce qui est tout à fait nouveau au début de ce siècle. Car diversification ne signifie pas du tout morcellement ou éparpillement. On trouvera des exemples sur le site de la Famille jeanlepine.com
Si vous êtes domicilié en France au niveau de la fiscalité, c'est à dire si vous payez vos impôts en France, vous pouvez bénéficier d'une défiscalisation pour certains investissements immobiliers locatifs. Cette défiscalisation, dite loi Pinel, s'applique aux investissements réalisés à partir de septembre 2014.
A quel type d'acquisition cette défiscalisation Pinel peut elle s'appliquer ?
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Elle concerne les logements suivants :
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Logement que vous faites construire, ce qui est le plus souvent le cas
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Logement neuf que vous venez d'acheter
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Logement en l'état futur d'achèvement
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Logement trop abimé et faisant l'objet de travaux de réhabilitation
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Logement ancien faisant l'objet de travaux à condition que ce soit pour être transformé en logement neuf
La réduction d'impôts s'applique à un maximum de deux logements par année.
Les logements doivent être achevés dans les délais suivants :
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Un logement à construire doit être achevé dans les 30 mois à partir de la date d'obtention du permis de construire
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De même un logement en l'état de futur achèvement doit aussi être achevé dans les 30 mois à partir de l'ouverture du chantier
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Par contre pour un bien immobilier faisant l'objet de travaux on compte le 31 décembre de la 2ème année après l'acquisition du logement ou du local
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On aura vite compris qu'il est intéressant de faire des construire des maisons rapides comme les maisons bois de type Natilia que l'on trouve sur Cholet (49) par exemple. De plus ce sont des maisons Bois qui respectent bien les normes environnementales.
D'autre part le bien immobilier en question doit respecter le niveau de performance énergétiques prévu pour la région en question
Le locataire doit avoir un revenu fiscal inférieur à certains plafonds (que vous trouverez sur cette page : revenu fiscal à ne pas dépasser
Le locataire, depuis la nouvelle loi Pinel, peut être un de vos descendants ou un de vos asecndant. Ce qui veut dire que vous pouvez faire construire pour un de vos enfants ou simplement pour vos parents.
Le logement doit être loué comme habitation principale et pour une durée minimale de 6 ans qui peut être prolongée à 9 ans voir à 12 ans.
Des conseillers en gestion de patrimoine répondent à vos questions.
Le loyer mensuel ne doit pas dépasser, charges non comprises, les plafonds ci-dessus.